文/樂居財(cái)經(jīng)李?yuàn)檴?/p>

(資料圖)

五年前，許家印顯露勃勃雄心，一心想要拿下全金融牌照。彼時(shí)的恒大正如日中天，僅用了兩年時(shí)間，便拿下了銀行、保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融、融資租賃、金融資產(chǎn)交易所、保理等全套金融、類金融業(yè)務(wù)。

而隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，恒大鋪設(shè)的金融版圖逐漸開始缺角。從恒大金服改名，到恒贏證券“消失”，再到旗下融資租賃公司、保理公司等陸續(xù)注銷。如今，為了還債，曾被恒大兩度減持套現(xiàn)的盛京銀行再次被擺上貨架。

8月8日，阿里司法拍賣平臺(tái)顯示，恒大（南昌）有限公司（下稱“恒大南昌”）持有的盛京銀行約12.82億股股份將于9月6日被拍賣，拍賣標(biāo)的物評(píng)估價(jià)為75.6億元，起拍價(jià)為73.07億元。

而在此之前，7月31日，中國(guó)恒大曾發(fā)布公告表示，子公司恒大南昌收到仲裁裁決書。

公告稱，仲裁申請(qǐng)人于2021年7月為中國(guó)恒大控制的實(shí)體借款提供擔(dān)保，恒大南昌則以其持有的合計(jì)約12.82億股盛京銀行股份向申請(qǐng)人提供反擔(dān)保質(zhì)押。因借款方未能還款，申請(qǐng)人履行擔(dān)保責(zé)任并向恒大南昌主張執(zhí)行該質(zhì)押。

根據(jù)裁決書的內(nèi)容，申請(qǐng)人對(duì)盛京銀行該筆股份有優(yōu)先受償權(quán)，優(yōu)先受償權(quán)的范圍為申請(qǐng)人履行擔(dān)保責(zé)任償還的金額，約為73.06億元，及資金占用費(fèi)和申請(qǐng)人因行使追償權(quán)的其他費(fèi)用。

簡(jiǎn)言之，恒大南昌在去年為73.06億元的貸款提供反擔(dān)保質(zhì)押，質(zhì)押物為12.82億股盛京銀行股份，現(xiàn)如今被申請(qǐng)執(zhí)行。恒大此次將賣出其持有的盛京銀行全部股權(quán)來償債。

值得注意的是，盛京銀行為盛銀消費(fèi)金融的控股股東，持股比例達(dá)60%。若此番恒大清空盛京銀行，則將在失去銀行牌照的同時(shí)，進(jìn)一步間接失去消費(fèi)金融這張牌照。

盛京銀行沉浮

恒大所持有的盛京銀行股份早已淪為資本騰挪的工具。

2021年8月17日，盛京銀行公告稱，該行第一大股東恒大南昌擬將所持有的盛京銀行1.67億股內(nèi)資股轉(zhuǎn)讓給沈陽市國(guó)資委附屬公司東藥集團(tuán)和盛京金控，交易對(duì)價(jià)為6元/股，恒大南昌此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)超10億元。

緊接著，9月29日，恒大南昌再次將所持盛京銀行17.53億股內(nèi)資股股份以99.93億元轉(zhuǎn)讓予盛京金控，占該行已發(fā)行總股份的19.93%，交易對(duì)價(jià)為5.7元/股。

上述兩次交易事項(xiàng)完成后，盛京金控將持有盛京銀行18.29億股內(nèi)資股股份，占該行已發(fā)行總股份的20.79%，成為盛京銀行第一大股東；而恒大在盛京銀行的持股比例則由此前的36.4%下降至14.57%。

兩個(gè)月內(nèi)兩度減持盛京銀行，恒大套現(xiàn)共計(jì)約110億元。對(duì)此，恒大曾表示，“公司流動(dòng)性問題對(duì)盛京銀行造成巨大負(fù)面影響，引入國(guó)企受讓方作為大股東，有助穩(wěn)定盛京銀行的經(jīng)營(yíng)，同時(shí)有助于本公司仍持有的盛京銀行14.57%股權(quán)的增值保值。”

公開資料顯示，盛京銀行總部位于遼寧省沈陽市，前身為沈陽市商業(yè)銀行，2007年2月經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)更名為盛京銀行，2014年12月29日，盛京銀行登陸港交所。

而恒大與盛京銀行的故事始自2016年。

當(dāng)年年初，恒大耗資69.29億港元，收購盛京銀行H股5.77億股股份；4月份，恒大再以100億元人民幣的價(jià)格收購盛京銀行內(nèi)資股10億股，交易完成后恒大在盛京銀行的持股比例上升至27.24%，登上該行第一大股東之位。

不過，隨后因觸及港交所關(guān)于“上市公司公眾持股水平不得低于25%”的監(jiān)管紅線，恒大不得不以69.2億港元出售盛京銀行5.77億H股，將持有盛京銀行的股份降至17.28%。

直到2019年，恒大再斥資132億元認(rèn)購盛京銀行的22億股內(nèi)資股，約合收購價(jià)格6元/股，持股比例從17.28%躍升至36.4%，進(jìn)一步穩(wěn)固了控股股東的地位。

盡管控股了一家銀行，但恒大依然難以抵擋暴雷帶來的巨大沖擊。2021年9月，隨著恒大財(cái)富理財(cái)產(chǎn)品兌付出現(xiàn)逾期，恒大正式暴雷，萬億負(fù)債的高壓下，恒大被迫“賣子”，旗下的核心資產(chǎn)紛紛成為了砧板上的待售物，盛京銀行便是其中之一。

而值得注意的是，自恒大收購盛京銀行股份之后，該行財(cái)務(wù)表現(xiàn)每況愈下。

樂居財(cái)經(jīng)《資管K線》翻閱歷年財(cái)報(bào)獲悉，2016年-2021年，盛京銀行的凈資產(chǎn)收益率分別為15.77%、15.55%、9.49%、8.06%、1.52%、0.5%，連續(xù)五年下滑。

與此同時(shí)，盛京銀行個(gè)人住房貸款占比持續(xù)攀升。2016年-2021年，這一指標(biāo)分別為1.9%、3.3%、5.5%、7.9%、8.8%、9.8%。同期，不良貸款率從2016年的1.74%，升至2021年的3.28%，遠(yuǎn)高于截至2021年末的全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率1.73%。

資產(chǎn)質(zhì)量堪憂的情況下，盛京銀行多項(xiàng)盈利指標(biāo)也難言樂觀。2021年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入154.67億元，同比下降4.9%；利息凈收入123.88億元，同比下降14.91%；歸母凈利潤(rùn)為4.02億元，同比大幅下滑66.61%，而此前2019年、2020年其歸母凈利潤(rùn)分別為54.43億元、12.04億元，連續(xù)兩年“膝斬”。

盛銀消金動(dòng)蕩

事實(shí)上，當(dāng)年恒大不惜耗資數(shù)百億將盛京銀行納入麾下，正是因?yàn)榭粗辛似渖砗蟮慕鹑谂普眨⒕┿y行控股子公司盛銀消費(fèi)金融（下稱“盛銀消金”），這也是恒大金融布局的關(guān)鍵一步。

據(jù)了解，在盛京銀行之前，銀監(jiān)會(huì)在全國(guó)共計(jì)僅發(fā)放了13塊消費(fèi)金融公司牌照，可見此牌照的含金量之高。

資料顯示，盛銀消金成立于2016年2月，注冊(cè)資本3億元，法定代表人為張珺，經(jīng)營(yíng)范圍包括發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款；接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款；向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款；經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券等。

目前，盛銀消金是由盛京銀行、大連德旭經(jīng)貿(mào)有限公司、順峰投資商業(yè)有限公司分別持股60%、20%和20%，而恒大通過盛京銀行間接持有盛銀消金8.742%股權(quán)。

入股盛京銀行后，恒大與盛銀消金在業(yè)務(wù)上曾有過交集。借助恒大的地產(chǎn)場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，盛銀消金推出了車位分期產(chǎn)品恒大業(yè)主車位貸，該產(chǎn)品面向恒大樓盤新老業(yè)主，對(duì)于需要購買車位的用戶提供分期貸款服務(wù)，利率為11.85%-12.2%。

早前二者進(jìn)行合作，恒大為盛銀消金帶來不少流量，但如今恒大危機(jī)，再加上盛銀消金即將脫離“恒大系”，其資源優(yōu)勢(shì)也勢(shì)必受到影響。

實(shí)際上，近些年來，盛銀消費(fèi)金融不僅在規(guī)模方面一直原地踏步，在業(yè)績(jī)方面更是遠(yuǎn)不及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

盛銀消金作為東北地區(qū)首家消費(fèi)金融公司，盡管有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，但其并未把握機(jī)會(huì)，創(chuàng)建不久便被晚成立一年的哈銀消費(fèi)金融遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。

目前，哈銀消費(fèi)金融注冊(cè)資本已由最初的5億元增至15億元，而盛銀消金仍停留在3億元；在資產(chǎn)總額上，截至2021年末盛銀消費(fèi)金融為48.04億元，遠(yuǎn)低于哈銀消費(fèi)金融的136.38億元。

年報(bào)顯示，2021年，盛銀消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.66億元，同比增長(zhǎng)20.36%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8047.01萬元，同比增長(zhǎng)50.06%。業(yè)績(jī)雖大幅度增長(zhǎng)，但整體仍排在消金行業(yè)“尾部”。

與此同時(shí)，盛銀消金的不良率創(chuàng)下新高。2019年、2020年，其不良貸款率分別為0.24%、0.09%，而到了2021年這一數(shù)值卻躍升至0.74%。

此外，近些年來，盛銀消金的人事動(dòng)蕩亦備受市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立六年以來，盛銀消金已更換三任董事長(zhǎng)、三任總經(jīng)理、四位董事、四位監(jiān)事以及兩位監(jiān)事長(zhǎng)。頻繁的人事變動(dòng)反映出公司治理的不足，而這或也是盛銀消金同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)乏力的重要原因。

金控夢(mèng)碎

據(jù)了解，恒大涉足金融領(lǐng)域始于2013年。彼時(shí)，其通過多個(gè)附屬公司陸續(xù)從二級(jí)市場(chǎng)共買入華夏銀行5%的股權(quán)，成為華夏銀行第四大股東，然而一年多后選擇清倉。

直到2015年，恒大的金融版圖正式開疆拓土。當(dāng)年，恒大分別與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作，并于中國(guó)郵政集團(tuán)戰(zhàn)略結(jié)盟。相比尋求外部合作，恒大更傾向于擁有自己的金融公司。

同年11月，其耗資39億元收購新大東方人壽保險(xiǎn)公司50%股權(quán)，后更名為恒大人壽；在恒大人壽的基礎(chǔ)上，還成立了恒大金融集團(tuán)。

次年，恒大入股了盛京銀行。與此同時(shí)，開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的恒大金服也于2016年3月16日正式上線，為恒大旗下的P2P平臺(tái)。另據(jù)報(bào)道，恒大還在同一年收購了廣西集付通，曲線獲得了第三方支付牌照，隨后將該公司更名為廣西恒大萬通支付有限公司。

僅兩年時(shí)間，恒大便陸續(xù)拿下銀行、保險(xiǎn)、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個(gè)金融牌照。在2017年工作會(huì)議上，許家印便直接提出，2017年恒大金融集團(tuán)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)參股或控股銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、公募基金、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融全牌照。

然而，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，其鋪設(shè)的多個(gè)跨界金融板塊接連“出事”。

2018年初，恒大金服被查出未取得從事金融業(yè)務(wù)的資質(zhì)（金融信息中介、理財(cái)產(chǎn)品等），已涉嫌非法金融，該問題被曝光后，恒大金服開始停發(fā)線上定期理財(cái)產(chǎn)品，只保留基金代銷產(chǎn)品。

P2P清退大潮下，無標(biāo)可發(fā)的恒大金服改名恒大財(cái)富，而此后拉開恒大暴雷大幕的，正是恒大財(cái)富理財(cái)產(chǎn)品的違約。

與恒大金服一同消失的還有恒大此前布局的恒贏證券，2016年10月，這家券商出現(xiàn)在申請(qǐng)牌照的隊(duì)伍當(dāng)中，而次年6月就消失在證監(jiān)會(huì)公示的名單中。彼時(shí)，恒大方面曾回應(yīng)稱，證監(jiān)會(huì)對(duì)券商牌照設(shè)置了較高的門檻。可見，恒贏證券早已被“勸退”。

除此之外，恒大還在2020年注銷了廣州恒大融資租賃有限公司、恒大金融資產(chǎn)交易中心（西安）有限公司、恒大保理（深圳）有限公司3家全資子公司，金融版圖銳減。

而今，恒大持有的盛京銀行全部股份悉數(shù)被擺上貨架，連同其間接持股的盛銀消金也將隨之遠(yuǎn)去，其所剩不多的金融拼圖或?qū)⒃賮G兩塊。

關(guān)鍵詞： 盛京銀行 有限公司 金融業(yè)務(wù)