2020年，從一場突如其來的新冠肺炎疫情開始，之后它沒有結束，而是蔓延至全世界。受這場疫情影響，全球范圍內大型體育賽事相繼停辦、大規模居家辦公、兒童線上教育等，帶動海外發達經濟體對彩電整機需求增長。在上半年，韓系面板廠關閉部分液晶面板生產線以維持稼動率，2020年全球面板產能增加不多。海外需求增長、上游面板產能不足，造成了彩電上下游供需失衡。

作為彩電的核心零配件——面板，2020年下半年價格迎來持續上漲。從顯示技術趨勢來看，除了OLED，各個企業在新顯示技術上的布局可謂動作頻頻，Micro LED、Mini LED、噴墨印刷OLED、QLED等新技術領域不斷取得突破。

多因素影響供需失衡，價格進入上行通道

2020年，液晶電視面板的價格上演大反轉。1~3月，產能下降直接推高了液晶面板價格，液晶面板迎來了2020年的第一個“小陽春”。之后，在疫情陰影下，彩電整機需求下降，面板價格又出現一波下降調整，一直到5月、6月，歐美市場彩電需求釋放，液晶電視面板價格“逆風翻盤”，一路飆漲，液晶面板“真正的春天”來了。根據WitsView數據，2020年4月下旬，65英寸電視面板平均報價為170美元，11月下旬上漲到215美元。55英寸電視面板4月下旬的平均報價為109美元，11月下旬上漲到164美元。

下游彩電價格的上漲也直接印證了電視面板價格的上漲的事實。據《電器》記者了解，自9月以來，國內彩電市場紛紛提價。越是價格低的小尺寸產品，提價幅度越高，產品價格平均漲幅在100~500元不等。這一提價過程，直接導致2020年“雙11”彩電線上市場均價上漲23%。

分析電視面板價格的這次逆風翻盤，原因主要有3個。

其一，供給不足。受近幾年中國大陸面板廠大幅擴產影響，2019年液晶面板行業價格持續下滑，企業連連虧損。接連的虧損導致以LGD和三星顯示為代表的主流面板廠紛紛減產液晶面板。雖然在面板價格復蘇下，這些企業紛紛減緩減產的節奏，但是仍然難以改變2020年液晶面板供給不足的總基調。TCL華星有關負責人表示，在供給方面，韓系企業雖然延遲完全退出大尺寸面板業務的時間點，但已在上半年關閉了部分液晶面板產能和維持低稼動率，2020年全球液晶面板產能面積僅增加462萬平方米。

其二，大尺寸產品需求提升。Omdia數據顯示，2018年，32英寸液晶電視面板出貨量達到9000萬片，2019年下降到8400萬片，2020年進一步下降到7300萬片。2021年，32英寸液晶電視面板的出貨量預計僅為5900萬片。另一方面，40英寸和43英寸液晶電視面板的出貨量在2018年達到6000萬片，然后在2019年增加到6300萬片。2020年，Omdia預計，40英寸和43英寸液晶電視面板的出貨量為6000萬片。“小尺寸換大尺寸”會消耗更多的面板產能，加劇了面板的供需失衡。

其三，歐美市場彩電需求遠超預期。疫情影響下，歐美采取寬松貨幣政策，美聯儲QE無限制重啟，為市場注入太多流動性。部分發達國家雖然疫情防控表現不佳，但是市場并不缺資金。更有甚者，美國直接補貼家庭生活費，導致美國消費市場的活躍度遠超預期。奧維云睿數據預計，北美2020年將超過中國，成為全球最大的彩電市場。而這一態勢在2021年還會持續。GfK數據顯示，歐洲市場彩電需求2020年前10個月銷量同比增長12%，用屏面積同比增長19%;在北美市場，根據第三方調研機構NPD數據，2020年前10個月彩電銷量同比增長26%，用屏面積同比增長23%。

最新市場動態給前幾年不斷擴大產能的中國大陸面板廠提供了絕佳的機會。中國大陸電視面板市場份額提升可謂勢不可擋。奧維睿沃數據顯示，中國大陸面板廠從2020年第一季度到第三季度，在全球的市場份額從46%提升到54%。TCL華星有關負責人更加自信，他認為未來中國大陸地區在全球液晶面板的市場份額會超過65%，甚至是70%。

企業恢復盈利，多舉措擴大產能

面板價格上行的時代已經開啟，上市面板企業的盈利性也正在逐漸改善。

10月28日，TCL科技發布2020年第三季度報告。從財報數據來看，TCL科技第三季度業績實現大幅改善，打破了市場此前因疫情影響而持有的悲觀預期。其中，得益于面板價格上漲等因素，第三季度歸屬于上市公司股東凈利潤為8.17億元，同比增長68.5%。

10月29日，京東方科技集團股份有限公司發布2020年第三季度業績報告。報告顯示，2020年前三季度，京東方實現營業收入1016.88億元，同比增長18.63%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為24.76億元，同比增長33.67%。其中，第三季度實現營業收入為408.21億元，同比增長33.04%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為13.4億元，同比增長629.30%。京東方在財報中分析，市場的逐步回暖以及物聯網戰略的全面展開，是京東方業績向好的有利因素。

LGD公布的財報顯示，第三季度營業收入為59.3億美元(673.76萬億韓元)，營業利潤為1.45億美元(1644億韓元)。其中，營業收入環比增長27%，同比增長16%。LGD表示，收入和利潤的增長主要得益于液晶面板出貨季度強勁，季度環比增長23%，同時液晶面板價格大幅拉升，季度環比增長8%。

友達光電董事長暨執行長彭雙浪表示，2020年第三季度，友達面板出貨量增加、產品價格上漲，公司營運狀況較上半年大幅度改善，單季度本業獲利27億元，是連續虧損7個季度以來首度轉正，單季度每股稅后盈余達到0.3元，順利轉虧為盈。對于今年第四季度業績，彭雙浪也非常看好。他認為，顯示面板產業向上走勢還可能延續到2021年上半年。

營業收入和利潤的向好，直接導致頭部面板企業通過并購等方式不斷擴大產能。

已經穩坐液晶面板市場份額第一把交椅的京東方，在2020年11月25日發布了關于收購南京中電熊貓平板顯示部分股權進展的公告，收購中電熊貓80.831%股權。收購完成后，京東方將掌握整體市場超過四分之一的產能面積，2021年更有機會將占比推升至28%，不僅使其全球第一的地位穩固，也再次拉高其于面板市場的話語權。

為了把握市場機遇，TCL華星通過外延式并購及內生增長，不斷擴大產能。據TCL華星有關負責人介紹，在外延式并購方面，TCL華星收購三星顯示蘇州工廠，預計在2021年第一季度并表。在內生增長方面，TCL華星t7產線已經量產。至此，TCL華星產能規模和市場份額將保持高速增長，大尺寸顯示業務綜合競爭力持續提升。

新顯示技術多樣化，各企業全力加強研發

液晶面板之外，各個面板企業在新顯示技術上的布局可謂動作頻頻，Micro LED、Mini LED、噴墨印刷OLED、OLED、QD-OLED等新技術成果不斷涌現，這讓“誰是下一代顯示技術”的答案更加撲朔迷離。

京東方在新顯示技術的布局選擇“同步推進”。在Mini LED領域，京東方75英寸8K Mini LED背光顯示能夠實現精細度超過萬級的HDR分區，具有1500nit超高亮度，動態對比度高于100萬：1，讓用戶體驗到更純真自然的顯示效果;1.6mm像素間距Mini LED玻璃基拼接顯示產品，采用業界先進的表面黑化處理解決方案，使低亮度畫面更黑更純凈，在暗態環境下每個畫面細節都分毫畢現。在量子點顯示領域，京東方通過技術創新，在大尺寸量子點打印的均一性和穩定性等關鍵技術難題上取得了一系列進展。京東方推出的55英寸4K AMQLED顯示產品采用電致發光量子點技術，分辨率為3840mm×2160mm，色域高達119% NTSC，對比度可達1000000：1，在大尺寸顯示領域具有廣闊的市場空間和應用前景。在柔性顯示領域，京東方通過柔性顯示技術創新，推出外折AMOLED產品，折疊角度可達180°，實現了曲率半徑5mm條件下20萬次彎折，對比度高達100萬：1，為用戶帶來更真實、色彩飽滿的畫質效果。

TCL華星在新顯示技術的戰略是“分步走”。據TCL華星有關負責人介紹，TCL華星近期以Mini-LED技術為主要抓手，中長期以印刷OLED/QLED、Micro-LED技術為主要抓手，專注于下一代顯示技術和生態的領先布局。在Mini-LED/Micro-LED方面，TCL華星與三安半導體共同投資成立聯合實驗室，聚焦于Micro-LED技術開發。圍繞印刷OLED，TCL華星戰略入股JOLED，通過聯合研發、專利合作等方式，從材料、設備、工藝、產品等全環節打造印刷顯示產業鏈的生態建設，加速推動印刷OLED實現工業化量產。

友達光電在Mini LED和Micro LED技術上也都取得不錯的進展。在Mini LED方面，友達布局很早，目前主要應用于IT產品，尤其高端NB和Monitor等強調影像品質、色彩飽和度、細節影像呈現等專業應用領域，包含電競、居家娛樂等。在電視機、車載產品等領域，友達未來也將結合Mini LED技術，擴大應用領域。在Micro LED方面，友達光電與PlayNitride共同研發了一款9.4英寸高分辨率柔性Micro LED顯示屏，像素密度為228PPI。

在2020年10月召開的OPTO TAIWAN國際光電大展上，群創在Mini LED和Micro LED新顯示技術領域成果得到展示，包括視網膜光轉換AM-Micro LED拼接顯示器及一系列Mini LED高端顯示技術及解決方案。群創方面表示，將繼續深耕Mini LED和Micro LED高端顯示技術，并逐步實現量產，從而導入客戶端及消費應用市場。

值得一提的是，LGD對于誰是下一代顯示技術的定義比較明確，即OLED，因此在OLED的研發和推廣上可謂不遺余力。2020年7月23日，LGD位于廣州市高新技術產業開發區的8.5代線(2200mm×2500mm)OLED面板工廠量產。根據產能規劃，LGD廣州OLED面板工廠在進入量產階段后，每月計劃生產玻璃基板6萬片，加上目前在韓國坡州工廠實行的7萬片月產能，LGD面板工廠的總產能將高達每月13萬片。從OLED的市場化程度來看，從2013年韓國LG電子開始，中國的創維、康佳、長虹、海信;日本的索尼、東芝、松下、福奈;歐洲的飛利浦、根德、羅意威、美茲、貝斯特、Bang&Olufsen等知名企業相繼開始研究和生產OLED電視。特別是2020年以來，隨著美國Vizio、日本夏普、中國華為、中國小米等4家企業的加入，OLED電視配套企業達到19家。

三星顯示在QD-OLED面板技術的布局也在有序推進。據了解，從2020年12月開始，三星顯示將花費大約3個月的時間來完成必要的生產步驟，需要大約6個月的時間來穩定成品率。預計2021年第一季度初期可以達到每月15000的產能，該生產線滿負荷可達到每月3萬片的產能。

不管是新顯示技術的不斷突破，還是面板價格的“喜人”形勢，2020年注定是電視面板行業不平凡的一年。2021年，電視面板行業供需格局短時間內難以改變，價格走高依然是大概率事件，企業唯有抓住機遇，面對挑戰，才能贏得未來。

關鍵詞： 電視面板行業